越南数据中心市场崛起：有望成为下一个新加坡？

越南数据中心行业正吸引全球投资者目光，多个重大项目表明该国即将成为东南亚地区的重要参与者。

投资激增反映出越南正从新加坡和马来西亚等地区巨头的阴影中崛起。越南两大主要城市的总容量仅为51兆瓦，而新加坡超过1千兆瓦，这使越南成为亚洲最后一个主要未开发的市场之一。

但随着新加坡建设禁令迫使扩张转向其他地区，越南凭借低能源成本、可再生能源接入以及9700万日益数字化的消费者，正吸引全球参与者的严重关注。

胡志明市因其经济规模和连通性仍是越南主要的数据中心热点。

主要参与者进入越南市场

三星C&T和越南CMC公司最近宣布了一项13亿美元计划，在胡志明市建设大型数据中心枢纽，包括30兆瓦第一阶段和100兆瓦后续开发。

谷歌也在考虑在胡志明市附近建设超大规模设施，这将是美国主要科技公司在该国的首个数据中心投资。

据路透社最近报道，该数据中心最早可能在2027年上线，将支持谷歌云服务和越南快速增长的YouTube用户群。

该项目将是对越南日趋成熟的数字经济的重大信任投票。协同研究集团首席分析师兼研究总监约翰·丁斯代尔指出，该国相对于邻国"非常欠发达"。

"新加坡是迄今为止最大的市场，但面临一些严峻的增长限制，"他解释说。"部分由于这个原因，马来西亚和印度尼西亚市场正在极快增长。"

他补充说，虽然泰国和菲律宾有既定的数据中心市场，但它们没有经历马来西亚和印度尼西亚那样的爆炸性增长，这使得它们相比那些快速扩张的市场对重大新投资吸引力较小。

"越南可能很有趣，但它与其他国家的市场不在同一个级别，"丁斯代尔说。

越南的巨大上升潜力

尽管落后于地区同行，越南拥有使其对数据中心开发具有吸引力的强劲基本面。

据仲量联行数据，河内和胡志明市的数据中心市场规模分别约为15兆瓦和36兆瓦。这在东南亚属于最低水平。

这一容量明显落后于地区同行，如曼谷（72兆瓦）、马尼拉（74兆瓦）、雅加达（250兆瓦）和吉隆坡（149兆瓦）。

考虑到每GDP兆瓦指标，胡志明市和河内在该地区也表现出最低比率之一，明确显示了未来增长的巨大潜力。

市场优势与增长驱动因素

"有明确的人口和经济驱动因素：经济增长、年轻技术精通的人口和极高的智能手机普及率正在推动对数字应用的需求，"仲量联行越南国家负责人陈蓝告诉《数据中心知识》。

越南还提供相对较低的商业能源费率和能源结构中高比例的可再生能源，这对以可持续性为重点的运营商来说是一个重大优势。

这种成本优势和可持续性认证的结合可能使越南在超大规模运营商寻求在新加坡以外扩张容量时获得优势，新加坡的新建项目禁令已将开发推向邻近市场。

该国的第八个电力发展计划（PDP8）为可再生能源发电和电网升级提供了路线图，标志着官方对数据中心等大型能源消费者的支持。

挑战：电力、许可证和连通性

NTT营销和市场进入策略高级副总裁史蒂夫·林说，越南正在经历快速扩大规模，但仍受容量限制。

然而，尽管潜力巨大，越南的数据中心生态系统面临可能减缓其崛起的障碍。

"数据中心项目必须应对复杂的监管环境，包括土地使用限制、分区批准和环境许可，"林说。

外国投资者只能通过工业园区或当地合作伙伴租赁土地，这为选址增加了谈判层次。

电力仍然是最大的单一关注点。虽然越南的电网按装机容量计算是东南亚最大的，但季节性压力和停电突显了其脆弱性。

"需要进行重大升级以支持大规模建设，"林指出。"南部地区如胡志明市目前为新项目提供更稳定的选择，而北部地区因电网中断风险更高。"

网络韧性是另一个关键因素。该国仍然严重依赖有限数量的海底电缆，停机已造成重大服务中断。

林指出，新电缆登陆和城域光纤投资正在进行中，像最近宣布的越电信-新电信VTS电缆等倡议预计将增强容量并改善延迟。

跟随资金：谁在推动需求

林解释说，云和超大规模提供商，特别是本地电信和国际超大规模进入者，在越南数据中心市场中引领需求。AI工作负载和受监管的企业，包括金融和公共部门数字化，紧随其后。

"胡志明市因其经济规模和连通性仍是主要热点，平阳和河内正成为关键的二线地点，"他说。

快速的5G推出和国内数据本地化要求正在推动全国边缘和核心设施的增长。

陈蓝指出，目前没有外国参与者在越南大规模运营，但随着立法发展和主机托管需求增长，这种情况将发生变化。

"我们预期市场将遵循东南亚地区的转型模式，为企业客户提供更多样化和规模化的服务，"她说。"人工智能和机器学习将大大增加运营商和最终用户的容量需求。"

下一代设计标准

越南项目也在采用更先进的设计策略，以满足不断提高的效率和可持续性期望。

"我们看到模块化建设、可再生能源采购协议和节水解决方案正成为新项目的标准，"林说。

他指出，运营商正在瞄准低于1.4的电源使用效率（PUE），因为绿色合规从可选变为战略性的。

这些举措与超大规模运营商和跨国公司日益增长的ESG压力一致，其中许多现在要求其主机托管合作伙伴进行碳会计和可再生能源采购承诺。

此外，越南拥有相对较低的商业能源费率和能源结构中高比例的可再生能源。

"数据中心需要大量电力和稳定的电网，同时也有强烈的可持续性要求，因此获得可再生能源是一个重大的增值，特别是考虑到更广泛的气候影响，"陈蓝解释说。

她补充说，越南在为大型数据中心用户提供混合能源合同方面处于有利地位，PDP8得到了强有力的政府支持。

最终，陈蓝说，新加坡新数据中心开发的持续禁令正在推动运营商将业务转移到当地主机国家。

"如果我们将其他东南亚国家作为越南市场未来增长的代理，我们可以看到该国准备好实现容量的显著和持续增长，注意到有利的宏观经济和人口因素在起作用，"陈蓝说。

Q&A

Q1：越南数据中心市场目前的容量规模如何？

A：越南两大主要城市河内和胡志明市的数据中心市场规模分别约为15兆瓦和36兆瓦，总容量仅为51兆瓦，远低于新加坡的1千兆瓦以上，也明显落后于曼谷、马尼拉、雅加达等地区同行。

Q2：哪些大公司正在投资越南数据中心市场？

A：三星C&T和越南CMC公司宣布了13亿美元计划在胡志明市建设大型数据中心枢纽，包括30兆瓦第一阶段和100兆瓦后续开发。谷歌也在考虑在胡志明市附近建设超大规模设施，这将是美国主要科技公司在越南的首个数据中心投资。

Q3：越南数据中心发展面临哪些主要挑战？

A：主要挑战包括复杂的监管环境、土地使用限制、电力供应不稳定。外国投资者只能通过工业园区或当地合作伙伴租赁土地，电网存在季节性压力和停电风险，网络韧性也是关键因素，因为该国仍严重依赖有限数量的海底电缆。